2022年中国低压电气行业发展现状分析

  低压电器指交流电系统中标称电压为500V及以下、额定工作电流为1000A及以下的电器设备。它们大多数都用在电气系统中提供控制和保护功能，以确保其安全可靠运行。低压电器包括接触器、断路器、开关、保险丝、熔断器等设备。

  我国低压电器产业链上游主要为原材料以及零部件，包括铜材、钢材、银、塑料、电子元器件、控制器、驱动器、信号灯等；中游为配电电器、终端电器、控制电器、电子电器、仪表电器、电源电器等；下游为应用领域，包括电力、电子、建筑、汽车制造、通信、数据中心、石油化学工业等。

  2021年，受2020年项目延期及基建行业投资加大的影响，国内低压电器市场增速较高，同比增长9.5%。2022年，受区域疫情反复、工业复苏势头放缓、建筑下行、国际市场环境不良等多重因素所致，低压电器市场开局不利，进入低速增长期，全年增长率预计在1.9%左右。

  2022年后，随着数据中心、新能源（光伏等）、通信等领域投入的加大，将成为低压电器市场的主要增长极；工业进入复苏周期，预计“十四五”期间将会保持中高速稳定增长；建筑领域，受房地产开发商财务情况影响，市场投资增速有所下滑。

  低压电器作为基础产品，具有基础资本品性质，被大范围的应用于国民经济的各个行业，与宏观经济发展状况联系密切，是支持国民经济发展的额基础资本品。低压电器的市场规模与宏观经济相关指标全社会固定资产投资有密切关联，进而与工业增加值、国内生产总值、全社会用电量等指标正相关。

  目前，国内宏观经济发展总体稳中向好，国家继续实行较为积极的财政政策，国内经济保持稳定增长。根据国家统计局的数据，全社会固定资产投资（不含农户）2013-2018 年均复合增长率达 7.81%，2021 年达到 54.45 万亿元；国内生产总值（名义）2015-2021 年均复合增长 率达 6.3%，2021年国内生产总值达到 114.4 万亿元，同比增长 8.1%。

  2022 年虽然我国面临海外流动性收紧，外需边际回落，房地产持续探底，疫情掣肘消费等重重阻碍，但有出口存韧性，基建或发力，消费边际回暖等条件的支撑，叠加积极的财政政策激发活力，稳健的货币政策保持流动性的合理充裕，预计 2022 年中国宏观经济终将长风破浪，行稳致远，继续回归趋势性增长。政府工作报告说明，2022 年国内生产总值预期增长 5.5%左右，有望带动国内低压电器的市场规模的进一步增长。

  低压电器行业下游应用大多分布在于建筑、电网、工业项目、工业 OEM、基本的建设、个人用户等，对应的市场占比分别约为 35%、15%、18%、18%、10%、5%，近年来各下游市场需求均呈现不同程度的增长。

  其中，建筑市场是中国经济的重要部分，存量替换需求大，增量也可观；电网领域受益于智能电网、新能源接入和充电桩等，对低压电器有较快的需求量开始上涨；工业项目领域受益于国内支持先进制造业扩张。整体看来，电网、建筑行业、工业项目等领域稳步增长趋势最为明显。

  低压电器在所处项目中成本占比较低又关乎用电安全，因此品牌和质量效应明显。行业竞争水平、市场化程度较高，但行业集中度较低，行业前二十企业共占据55.8%的市场占有率（2020 年），形成了国际公司与国内本土优势企业共存的竞争格局。依照产品特征、销售渠道及市场定位，国内低压电器行业参与者可分为三个梯队。

  外资企业起步早，技术积累雄厚，占据第一梯队；第二梯队为中高端市场，良信为业内龙头；第三梯队为零售市场，正泰依靠渠道分销占据绝对主导地位。近年来，低压电器行业受产业升级和产品更新迭代影响，低端市场不断萎缩。同时，外资企业受到国产品牌技术和工艺进步带来的竞争，开始向下探索市场，中高端市场规模不断扩大。

  低压电器按体量排序可大致分为6个梯队：第一级别为100-150亿级别企业，包含施耐德电气及正泰；第二级别为50-100亿级别，包含德力西和ABB；第三级别为20-50亿级别，分别为西门子、良信、天正；第四级别为10-20亿级，为常熟、伊顿；第五级别为5~10亿级别，主流品牌如北元、上海人民、乐星产电 （LS）、泰永、环宇等。第六级别为5亿以下，主要为AEG、大全凯帆、北京人民、罗格朗、 辉能、海格以及市面众多中小企业。返回搜狐，查看更加多